燃油车式微，新能源汽车“卷”向何方？

摘自：中国基金报

2023年的车圈相当“疯狂”，有三大事件极具代表性。

其一，比亚迪强势崛起。众所周知，全球纯电动车市场，一直是特斯拉称霸。不过，这一格局在2023年发生了改变。市场调查机构Counterpoint Research的报告显示，今年第三季度，全球乘用纯电汽车销量同比增长29%，其中，比亚迪的纯电车销量追平特斯拉，在全球纯电车市场的占比达到17%。

总量上看，截至11月底，比亚迪整体销量达268.34万辆，完成全年300万辆的销售目标并非难事。

过去在国内市场，南北大众销量是自主品牌难以逾越的高峰。但随着新能源汽车渗透率的持续提升，比亚迪拥有非常大的增量空间。2024年，比亚迪掀翻南北大众的“桌子”是大概率事件。

其二是鸿蒙智行异军突起。问界M7车型大起大落，上半年，其月销量从年初的1200多辆降至6月份的400多辆；9月份绝地反击，预定量便突破5万辆。用余承东的话说就是“起死回生”。

华为智选车“朋友圈”不断扩容。11月底，华为与奇瑞联手推出智界品牌首个车型。未来，华为还将与北汽和江淮合作，再推出两个“界”。

华为车智能汽车解决方案BU也正式拉开分拆序幕。长安汽车于11月25日与华为签署《投资合作备忘录》，华为拟成立一家新公司，聚焦智能网联汽车的智能驾驶系统及增量部件；长安汽车有意持股不超过40%，与华为共同支持该公司未来的发展。

根据公开信息，华为已向赛力斯、奇瑞、江淮、北汽发出股权开放邀请，余承东还喊话“老大哥”一汽，“希望大家都加入”。

车圈第三个亮点是新势力出现微妙变化，新金主纷纷入局。

今年7月，小鹏与大众联手，使用大众品牌，开发两款B级纯电车型，专门面向中国市场；大众斥资约7亿美元，拿到小鹏4.99%的流通股。

3个月后，欧洲巨头Stellantis宣布入股零跑，投资约15亿欧元，获取零跑汽车约20%的股份。

7月和12月，蔚来两度获得来自阿布扎比的投资机构CYVN Holdings的战略投资，金额合计超过29亿美元。完成后，CYVN有望持有蔚来已发行和流通股份的20.1%。

一位资深的车圈人士曾告诉记者，上述新势力获得外部投资有两层意义：一是消除市场对其现金流状况的担忧，为新势力补充“弹药”以应对下一轮市场竞争；二是新势力车企的品牌、技术以及制造能力一定程度上已得到市场认可。

高端化与智能化

展望2024年，车圈又会走向何方？

回望2023年新能源汽车市场的价格战，既是上游电池成本下降、让利消费者拉升销量的营销手段，也是在增量市场用价格换销量的有效且克制的措施。

最初的价格战集中在10万~30万元车型。目前看，车企“内卷”有向高端市场蔓延的趋势。比亚迪旗下高端品牌“仰望”打响了冲击百万门槛的第一枪，109.8万元的售价的确令人“仰望”。但“仰望”并不寂寞，广州车展上，新能源车企扎堆发布50万元以上车型。其中，号称“科技车皇”的问界M9定价在50万~60万元；理想首款MPV车型MEGA要价50万元以上；长城旗下坦克700的价格也达到70万元级别；蔚来将在其NIO DAY上发布旗舰车型ET9，号称“百万级”。

上述车型都将在2024年投入市场。浦银国际在一份研报中称，技术投入推动自主车企品牌力向上提升，带动旗舰车型价格上移。毕竟，高端市场是所有车企都垂涎的领域，高端车型带来的毛利率是低价格区间车型所无法比拟的。

接下来一年，自动驾驶是智能车的一个焦点。

近期，多部门接连发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点的通知》、《自动驾驶汽车运输安全服务指南（试行）》等文件，对L3/L4自动驾驶的准入规范提出具体要求，明确高阶智驾事故责任归属，并同步开启首批企业的遴选工作。

在业内看来，高级别智能驾驶有望在国内加速落地。

近日，已有车企获得高速路L3测试牌照。宝马12月14日宣布，搭载L3级别自动驾驶功能的车辆在上海获得高快速路自动驾驶测试牌照；12月16日，奔驰成为首批获得北京L3级高速公路道路测试牌照的企业之一；智己也在12月19日宣布，其搭载L3级别自动驾驶功能的车辆，在上海获得高快速路自动驾驶测试牌照。

从即将投入市场的车型来看，智能化愈发明显。首先，激光雷达密集装车。智能驾驶主要包括视觉和多传感器融合两条路线，前者需要更强的算法及算力支持。自主品牌更多选择后者，激光雷达综合性能优势明显，是多传感器融合方案的首选硬件。

其次，算力层面，众多车企开始布局400TOPS以上算力，覆盖L4级别自动驾驶需求。有机构测算，每个级别的智能驾驶提升，都将带来更高数量级的算力需求——L3需要24TOPS算力、L4提升至320TOPS、L5则需要4000TOPS。

在智能化的“牌桌”上，主流玩家已相继“出牌”。特斯拉FSD入华在即、携带华为ADS2.0系统的车辆已经批量上路。蔚来NOP+计划于2023年底覆盖100座城市；小鹏NGP预计在2024年落地200城；理想自动驾驶正在北京和上海进行内测，计划2023年底覆盖100座城市。

有机构预计，高端化、智能化未来将“接棒”，推动新能源汽车渗透率持续提升。

编辑：舰长