中国汽车市场： 回顾2025年之辉煌，展望2026年之趋势

摘自方圆专栏

引言

对于汽车市场/行业具有历史意义的2025年，即将以辉煌成就之势结束。预计2025年中国全年汽车销量可达3400万辆，新能源车渗透率超过47.1%。

截止11月中国在全球汽车市场占有率上升至34.9%，11月中国乘用车新能源零售渗透率已达59.3%，自主品牌新能源车渗透率已达达79.6%。

12月1-7日中国乘用车新能源零售渗透率已达62.2%。本文简要回顾2025年中国汽车市场辉煌之成就，展望2026年巨大之机遇，以飨读者。

2025年 – 辉煌与速度

2025年11月份国内狭义乘用车市场零售销量达222.5万辆，1-11月份累计销量2148.3万辆，同比增长6.1%。

1-11月份轿车销量983.1万辆，同比增长5.3%；1-11月份MPV销量95.3万辆，同比增长0.1%。

1- 11月份SUV销量1069.9万辆，同比增长7.3%，SUV/轿车之比为1.1；1-11月份新能源狭义乘用车销量1147.2万辆，同比增长19.6%。

如上所述，1-11月狭义乘用车、轿车及SUV销量同比增加可观，分别为6.1%、5.3%及7.3%，而MPV销量增长仅仅0.1%（从12月1-7日汽车市场销量来看，有负增长风险）。

近5年的MPV销量趋势如下，2025年1-11月MPV零售销量95.3万辆（0.1%）；2024年为108.9万辆（-0.3%），2023年为109.2万辆（15.8%），2022年为94.3万辆（-12.6%），2021年为107.9万辆，平均年销量为103万辆。

近5年的SUV销量趋势如下，2025年1-11月SUV零售销量1069.9万辆（7.3%）；2024年为1131.1万辆（9.7%）， 2023年为1030.7万辆（9.6%），2022年为940.8万辆（1.9%），2021年为923.0万辆，平均年销量为1019万辆。

近5年的新能源大型SUV销量趋势如下，2025年1-10月新能源大型SUV零售销量44.5万辆，2024年为29.7万辆，2023年为15.4万辆，2022年为4.7万辆，2021年为0.6万辆。

 

2020年12月4日新能源大型SUV红旗E-HS9正式上市，开启了中国新能源大型SUV的征程，开启了全球新能源大型SUV的征程。

红旗E-HS9为全球首款量产纯电式大型SUV，首款量产新能源大型SUV，上市一年销量达0.6万辆。

第二款新能源大型SUV为2022年6月21日上市的理想增程式大型SUV理想L9。第三款为2023年4月13日上市的插混式新能源大型SUV魏牌蓝山。

 2021-2023年，中国市场共有6款新能源大型SUV上市、销售：红旗E-HS9、理想L9、魏牌蓝山、猛士917（2023年8月25日上市）、仰望U8（2023年9月20日上市）、以及问界M9（2023年12月26日上市）。

 

2024年新能源大型SUV销量同比增长92.8%，2025年同比增长将超过50.0%。截止2025年11月底，问界M9累计销量已经超过26万辆。

 

2025年中国汽车市场最火爆的、最盈利的SUV细分市场之一（据2025年H1财报，赛力斯毛利率高达28.9%，理想汽车毛利率也达20.3%），非“新能源大型SUV”莫属（本文大型SUV定义为：车长达到或超5200mm，轴距超过3000mm）。

 

2025年中国汽车市场最火爆的SUV细分市场之二， “方盒子SUV” 则当仁不让； 2023-2025年1-10月方盒子SUV呈爆发式增长，销量及增长分别为39.9万辆/50.8%、79.3万辆/98.7%、 85.7万辆/42.0%。

2025年9月9日方盒子方程豹钛7上市（如下图），9月、10月及11月销量分别达到8128辆、2.0万辆及2.4万辆。预计2025年方盒子SUV销量将突破百万辆。

 

2025年新能源车下乡、以旧换新等汽车相关政策的发力，截止11月底，汽车以旧换新补贴申请量已达1120万辆。

2025年1-11月，中国汽车产销量累计完成3123.1万辆与3112.7万辆，同比分别增长11.9%与11.4%，预计全年产销可达3400万辆。

2025年11月，中国品牌狭义乘用车SUV、MPV、以及轿车的市场占有率分别为达到75.3%、71.6%、及65.7%。‌

 

2025年，中国汽车工业、中国品牌在产销量规模、品牌向上、产品升级、以及得到全球消费者认可等多个维度上取得了世界瞩目成就，中国汽车工业已成长为国民经济/产值第一支柱产业，从汽车大国向汽车强国迈进。

2025年1-11月，中国汽车出口达634.3万辆，同比增长18.7%，预计全年出口可创历史新高、达700万辆。‌

 

2025年11月，中国品牌汽车出口企业三强：奇瑞出口13.7万辆，同比30.3%，（1-11月119.9万辆，同比增长14.7%）。

比亚迪出口13.2万辆，同比330.0%，（1-11月92.1万辆，同比增长150.0%）。

上汽出口9.6万辆，同比增长2.1%，（1-11月86.2万辆，同比增长-8.1%）。

2025年11月在德国，比亚迪宋PLUS为插混式新能源车销量冠军（4026辆，同比增长834.1%，市场占有率为1.6%）。

 1-11月比亚迪销量达1.9万辆，同比增长647.5%（注：德国汽车工业协会预计，2026年德国新能源乘用车销量将达到97.9万辆，同比增长17%，纯电动新能源车预计增长至69.3万辆。）。

1-11月在英国，比亚迪销量达4.4万辆；西班牙累计2.2万辆、市场占有率19.2%（超越特斯拉）；意大利销量2.0万辆、同比增长至4878.1%；法国1.1万辆、也增长202.7%。

1-11月比亚迪在欧洲销量超过14万辆、同比增长超286%，市场占有率从1%增长至4%、已经超过丰田的3%，同时比亚迪海外收入占比已达36.5%。

 

2025年预计中国欧洲汽车贸易逆差190亿元，从 2022年，欧洲对中国汽车出口的150亿欧元的顺差到2025年的逆差23亿欧元（190亿元），中国汽车界完成了历史性的、里程碑式的飞跃，中国新能源汽车从竞争者跃迁成领军者。

2025年，中国汽车品牌向上、产品升级、销量增长、全球认可企业三强：1-11月赛力斯新能源大型SUV问界M9（售价47.98-58.98万元）销量10.9万辆、同级别销量第一，上市2年销量累计超26万辆（同级别车型出口销量第一）。

5-11月赛力斯新能源大型SUV问界M8（售价35.98-44.98万元）连续7个月同级别销量第一（5月12116辆，6月21185辆，7月21564辆，8月21537辆，9月21244辆，10月17484辆，11月16284辆），2025年4月16日上市以来销量累计超13.6万辆。

 

1-11月比亚迪MPV腾势D9销量第一，上市3年销量累计超30万辆（售价33.98-46.98万元，MPV销量名列前茅新加坡、泰国、印尼、马来西亚等）。

11月吉利新能源大型SUV极氪9X（售价46.56-59.99万元）、销量达8121辆同级别名列榜首（极氪2025/9/29上市，10月销量3762辆）。

 

如上所述，2025年中国品牌高端/豪华车问界M9/M8，极氪9X、蔚来ES8、理想L9、以及比亚迪D9（注：定义30万元售价以上车型）等销量的卓越表现为中国乃至全球豪华车市场开辟了新的途径、新的认知、新的认可。

截止2025年11月，问界累计销量超过90万辆， 2025年1-11月，问界M8及M9销量达24.5万辆，问界M9上市至今，累计销量已突破26万辆，稳居50万以上销量第一。

问界M8上市至今，累计销量已突破13万辆，稳居40万级销量第一，问界高端/豪华车型累计销量以超39万辆。

 理想累计销量超过115万辆（30万元以上，不包括L6及i6销量），2025年1-11月19.5万辆（30万元以上，不包括L6及i6销量）。

蔚来累计销量超过66.2万辆（不包括蔚来ET5及ET5T，以乐道及萤火虫品牌）。中国高端/豪华品牌/车型已经崛起。

 

2024年奔驰中国销售68.4万辆（包括30万元以下车型），全球198.3万辆，2025年1-11月奔驰中国销售51.8万辆。

2024年宝马中国销售71.5万辆（包括30万元以下车型），全球245.1万辆，2025年1-11月宝马中国销售52.8万辆。

2024年奥迪中国销售64.9万辆（包括30万元以下车型），全球167.1万辆，2025年1-11月奥迪中国销售51.8万辆。

据乘联会数据，2024年中国30万元以上高端/豪华乘用车销量达317.1万辆，燃油车为188.0万辆。而2025年1-10月，高端/豪华乘用车销量为240.3万辆，燃油车销量下降至139.9万辆。

  2025年可谓为“智驾平权”、“国民智驾”、以及“L3级智驾” 产品许可获批之年。

2025年工业和信息化部等八部门于9月发布了《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，其中首次明确提出了“有条件批准L3级车型生产准入”。

就此，中国迎来L3级自动驾驶关键性政策突破，并向商业化落地推进。

从 2023年7月21日，比亚迪在深圳市获得高快速路段有条件自动驾驶（L3级）测试牌照，到12月15日工信部公布中国批准首批L3级自动驾驶车型产品准入申请（长安SC7000AAARBEV型纯电动轿车和极狐BJ7001A61NBEV型纯电动轿车）。

 

2025年1-7月，L2级智能辅助驾驶渗透率已超过62.6%（乘用车新车累计销量为775.99万辆），预计全年有望可达64.5%（北京上半年已达68.3%），预计 2027年将达75.0%，2030年达到90.0%。

智能辅助驾驶已经从高速NOA向城市NOA拓展，再向全场景D2D演进。  

 

2025年11月8日地平线召开技术生态大会，展示了技术突破（第四代BPU架构）及智驾平权战略HSD together模式 – 产业链协同创新。

2025年11月18日深蓝 L06 上市，搭载HSD及两颗地平线征程6M 芯片，算力达到 256TOPS，售价 13.29 - 15.49万元。

2025年11月28日奇瑞星途ET5上市，搭载HSD及一颗地平线征程6P芯片、算力达560TOPS，售价13.49 – 14.99万元。

 

2025年 “零跑现象”/“黑马”零跑零售销量已经达成初始全年销量目标：50万辆，同时1-11月零跑海外销量已达5.4万辆（零跑在欧洲已建立700家销售及售后服务网点）。

预计2025年零跑零售销量可达或超过60万辆。预计2026年零跑将挑战销售100万辆的目标。

零跑以核心技术全域自研、高/价值核心零部件自制率（达70%以上）、高通用率（达88%）优化成本结构、形成价值体系，达成车型精准定位、定义、定价。

 

2026年 – 挑战与机遇

2025年中国汽车行业的辉煌与速度将结束，2026年的挑战及机遇将至。近期摩根士丹利在题为 “China Autos & Shared Mobility: On the verge of both recession and innovation” 的报告中表述了2026年中国汽车行业可能存在的风险及机遇。

其主要预测是基于如下前提是：如果1650亿补贴停止，新能源购置税减免砍半，以旧换新政策到期，全球贸易战升级、中国车企出海受阻，原材料铜锂价格上涨，车企单车成本显著上涨，以及4S店库存突破 60天警戒线等。

2026年12月，在推出配备安全员、在测试版Robotaxi 进行约6个月的服务后（2025年6月），特斯拉已经开始在德州奥斯汀公共道路上测试无人（无安全员、无激光雷达）的自动驾驶。

特斯拉FSD V14版的自动驾驶各项指标快速大幅度提升。 从2023年9月的“像一个刚拿学习驾照的青少年与一位八旬老人的混合体” 向2024年“实质性的提升，能用”，再到2025年“评测人员的乘客更喜欢让FSD系统来驾驶，而不是评测人员本人”，“FSD系统运行更平稳，确实是个更出色的“驾驶员””，“像个老司机”方面提升。

2017年谷歌Waymo在凤凰城开启了的无人自动驾驶商业运行业务。2025年Waymo的无人自动驾驶商用业务运行已经拓展到了旧金山、凤凰城、洛杉矶等12个城市，并累计完成了超过1400万次运行订单。

同时，Waymo也在进入日本汽车市场/出租车市场，同时与丰田宣布达成初步战略合作协议。2026年Waymo计划将在全球东京、伦敦等26个城市进行Robotaxi运行。

 

2022年，吉利极氪与Waymo达成战略合作，在吉利浩瀚（SEA-M）平台，由吉利欧洲创新中心牵头设计全球首款大规模量产交付的原生无人驾驶车，预计2026年开始逐步大规模上量交付运营。

2026年全球各个主要整车企业在争夺L3/L4/L5级自动驾驶的制高点。如大众预计开发具有13个摄像头、9个激光雷达、以及5个毫米波雷达感知系统的L4级无人驾驶车 – ID. Buzz。

 

2026年L3智能辅助驾驶开启元年，产品开始逐步落地，L4级以上自动驾驶也会开始在一些特定的场景下落地。全球都在竞争L4级以上自动驾驶的制高点。

2025年12月12日，国家市场监督管理总局发布《汽车行业价格行为合规指南（征求意见稿）》（以下简称《指南》），向社会公开征求意见，反馈日期截止为2025年12月22日。

《指南》：“为进一步规范汽车行业价格行为，维护汽车市场价格秩序和公平竞争，保障消费者和经营者的合法权益，引导汽车生产销售企业加强价格合规建设，促进行业高质量发展。 

其中，《关于制止低价倾销行为的规定》（含以低于成本的价格倾销商品）。汽车企业/品牌运营将面临进一步规范化的挑战。

2025年 “人车家全生态”已经全面开启了，成为汽车界竞争范式的元年 – 长安与海尔形成战略合作，吉利与海尔形成战略合作。

同时吉利逐渐完成其特色全产业链布局（汽车+手机/魅族+卫星/64颗+超算中心/23.5EFLOPs+全球全域安全中心）。

小米也完成其本身的全产业链布局（汽车+手机+家电），比亚迪与美的也形成战略合作（目前与家电合作的车企接近10家）。

电池方面也开启了电池安全性的高标准元年等，为此，综上所述，2026年汽车企业将面临更深刻、更广泛、更跨界的整体/体系的竞争如：技术竞争，配置竞争，成本竞争，智驾竞争，品类竞争，存量竞争，增量竞争，出海竞争，体系竞争，模式竞争，品牌竞争等。

一句话

品类方面，2025年新能源大型SUV/细分市场销量显著增长，2025年第十三届轩辕奖获奖年度10佳车型中5款为新能源大型SUV（极氪9X，问界M8，猛士817，银河M9，蔚来全新ES8），包括Car of the Year 极氪9X。

2026年新能源大型SUV/细分市场销量将继续显著增长，2026年一批有竞争力的新能源大型SUV将上市。

如：零跑D19, 五菱宝骏华境S，比亚迪大唐Dynasty D，小米YU9，大众ID.ERA，理想i9，新款理想L9，江淮尊界M900，奇瑞智界R9，蔚来ES9，阿维塔G618，方程豹钛9等，车型数量将从19款至少增加到31款。

 

新能源大型SUV/细分市场也将从蓝海市场逐渐向红海演变。大众ID.ERA为大众首款新能源大型SUV，标志着大众已经合资企业在新能源大型SUV品类/细分市场上发力。

2026年预计零跑D19采用VLA以及新型世界模型，搭载高通双骁龙8797芯片、算力达1280TOPs（零跑也在自研智能辅助驾驶芯片“凌芯01”），搭载零跑Leap Pilot 3.0 智能辅助驾驶系统。

零跑D19增程版配置了目前最大电池80.3kWh（配置竞争），CLTC综合续航可达1300km（40L油箱）。 

CLTC纯电续航可达500公里，百公里加速达4秒级。预计零跑D19车身超高扭转刚度将达：50500 N·m/deg为大型SUV第一名。

同时，在汽车行业中首次、预计零跑配置车规级制氧机（配置竞争），打造森林级野氧吧。预计零跑D19将以超级性价比的市场策略，给出极有冲击力的价格（成本竞争 – 高质优价）。

 

品类方面， 2025年1-10月方盒子SUV呈爆发式增长，销量及增长分别为85.7万辆/42.0%。

预计2025年方盒子SUV销量将突破百万辆，2026年将延续高增长态势。虽然没有比亚迪官方报道，根据目前方程豹钛7的巨大成功（上市3个月：9月、10月及11月销量分别达到8128辆、2.0万辆及2.4万辆）。

预计方程豹钛系列，方程豹钛5/9等会陆续上市。2026年iCAR V27，鸿蒙首款享界硬派非承载式SUV，银河战舰，名爵Cyber X，宝骏悦也Plus 2026年版，起亚Telluride，福特智趣烈马等将为方盒子SUV继续显著增长提供支撑。

品类方面，2025年MPV细分市场销量虽然没有显著增长（1-11月增长0.1%），但2026年MPV上市车型数量显著增加。

如：智界V9，享界全新MPV，尊界MPV，奔驰VLE，别克GL8陆尊PHEV，零跑D21，银河V900，2026年极狐全新MPV， 2026年款红旗HQ9 PHEV， 2026款丰田宸辉VL900，2026年款奥迪MPV，2026年款夏，2026年款岚图梦想家，2026年款风行星海V9，2026年款北汽锐胜M8，2026年款五菱星光730等。

 

为此，预计2026年MPV销量会有可观的增长。2026年MPV更豪华，更智能，更实用。大型SUV更家用，大型MPV更商用。为此，大型MPV销量会被大型SUV部分分流。

销量方面，2025年1-11月销量前20名车型如下（年销量皆超17万辆） - 509.3万辆，占乘用车的23.7%；销量超10万辆的共有65款车型，占乘用车的51.7%。

2025年1-11月微/小型车销量惊艳，极致性价比车销量惊艳 - 220.5万辆，占乘用车的10.3%。2026年将延续以上趋势，性价比更极致，需求更实际。

 

模式方面，2025年鉴于整车企业的“人车家全生态”战略（长安，小米，吉利，比亚迪，蔚来，奇瑞等），智驾TOP系统方案提供商的“产业链协同创新”战略（Momenta，地平线，百度Apollo，小马智行，文远知行等）元年开启。

 

2026年“人车家全生态”战略将进入落地阶段。按照小米“人车家全生态”战略/CarIoT生态落地规划时间表（如上图所示），小米将联合首批合作伙伴（包括其本身）：比亚迪、广丰、长城、郑州日产等（如下图所示）于2026年逐步落地“米家开放-车控家”（如上图所示）以及开源多模态大模型Xiaomi MiMo-VL-7B。

小米拥有全球最大的消费级IoT平台，目前小米IoT平台已有超过200个家电品类，并拥有海信、方太、云鲸等品牌，合作伙伴已超过一万家之多。

 

如上所述，吉利与海尔形成战略合作，同时吉利逐渐完成其特色“人车家全生态”全产业链布局（汽车+手机/魅族+卫星链/64颗卫星+千里科技智驾/Waymo/Robotaxi无人驾驶+超算中心/23.5EFLOPs+全球全域安全中心）如下图所示。

 

综上所述

2026年汽车产业竞争已经从技术单点突破转向系统能力的决战，破局关键在于“融合创新”，通过技术跨界重构产业边界，生态协同凝聚发展合力，系统创新激活全局。 

“融合创新”、“系统创新”，“生态协同”、“技术跨界重构产业边界” – “人车家全生态” 将成为汽车行业新的商业范式、盈利模式，只有将技术、场景、以及人性融入产品的汽车企业才能最后胜出。

2026年车企成本竞争将会是竞争中白热化中的白热化。零部件自制率以及通用化率将是成本竞争的核心关键指标之一。

具备成本竞争优势、核心技术全域自研、集成式创新，高/价值核心零部件自制率（达70%以上）、高通用率（达88%）的零跑预计2026年将冲击销售100万辆的目标 – 成本领先、价值创造。2026年零跑预计有12款新车上市。

 

2026年车企出海竞争将会全面升级。产品出海、品牌出海、能力出海、体系出海将是车企全球长期战略布局成败的核心关键之一。

具备上述能力的比亚迪在全球11个国家（中国、英国、土耳其、泰国、西班牙、意大利、德国、马来西亚、新加坡、奥地利、爱尔兰）销量超过特斯拉，如下图所示。

 

2026年智驾竞争将会升级，上升到模型种类/路线竞争（一段式端到端等），上升到应用场景/价格层级细分竞争（从7万元车型起，华为，地平线，Momenta，比亚迪，吉利等），上升到智驾自信等级竞争（兜底智驾项目：比亚迪泊车兜底），以及L3/L4级智驾落地等。

2026年，吉利将携手千里科技计划在未来15个月内，拟以“千里智驾”、“千里智舱”、“千里之行”在全球10城实现Robotaxi服务，每一城市将拥有超千辆Robotaxi，实现万辆Robotaxi服务。

 

 2026年新能源大型SUV以及大型MPV竞争将日趋激烈。2025年中汽测评 （CCRT），从10款优秀MPV中优中选优，推荐5款性价比最高MPV，即魏牌高山8、别克GL8 PHEV 陆尊、红旗HQ9 PHEV、小鹏X9、理想MEGA。

 

写在最后

2026年挑战更加艰巨，机遇更加宏大。挑战更加艰巨：多家机构预测（摩根斯坦利、标普、乘联会等）2026年中国汽车销量将下滑。

为此，2026年车企出海是不可或缺的战略机遇及措施。机遇更加宏大：中国汽车市场消费理念已经形成向上/平移趋势。向上：性能、配置、空间等向上。平移：价格平移/不变或下调。案例：新能源大型SUV销量暴涨，方盒子SUV销量暴涨，微/小型车销量显著增长，MPV越来越豪华，越来越大。

最后，新能源车电池越来越大，配置越来越多，尺寸也越来越大，车身也越来越重，整车轻量化越来越重要，如何降低百公里能耗是个挑战。